Il rapporto tra volontà del disponente e discrezionalità dei trustee nella ripartizione dei beni in trust (Nuova Zelanda, Sherwin v JKA Holdings, 2024)

Tesi

La pronuncia Sherwin v JKA Holdings Limited & Ors delimita con precisione il sindacato giurisdizionale sulla discrezionalità dei trustee e sancisce l’autonomia giuridica del trust rispetto al testamento, stabilendo che, in assenza di disposizioni specifiche, il trustee non è tenuto a interpretare il trust conformemente allo spirito del testamento, godendo invece di ampia discrezionalità.

Questa impostazione evidenzia una significativa divergenza rispetto all’attuale tendenza nel contesto giuridico italiano a focalizzarsi su limitazioni formali della discrezionalità e rende auspicabile un graduale riallineamento ai principi fondanti del trust, privilegiando la valutazione degli elementi sostanziali dell’istituto e, soprattutto, la sua natura fiduciaria.

The author’s view

The judgment Sherwin v JKA Holdings Limited & Ors precisely delimits the judicial review of the trustees’ discretion and sanctions the legal autonomy of the trust with respect to the will, establishing that, in the absence of specific provisions, the trustee is not obliged to interpret the trust in accordance with the spirit of the will, enjoying instead wide discretion.

This approach shows a significant divergence from the current tendency in the Italian legal context to focus on formal limitations of discretion and makes it desirable to gradually realign to the founding principles of the trust, favouring the evaluation of the substantial elements of the institution and, above all, its trust nature.