La riqualificazione del trust opaco in trust trasparente e gli obblighi di adeguata e corretta contabilità (CGT II grado, Lombardia, 20 settembre 2023)

Tesi

I trust identificati come opachi e soggetti passivi ai fini IRES possono essere riqualificati come trasparenti nel caso in cui, in concreto il trustee provveda a delle distribuzioni di reddito in violazione di quanto previsto dall’atto istitutivo.

Inoltre, i trust opachi aventi natura non commerciale e non esercenti alcuna attività di tipo commerciale non devono ritenersi normativamente onerati alla tenuta della contabilità ai sensi dell’art. 20, D.P.R. n. 600/1973, ma devono comunque adottare una corretta rappresentazione contabile della gestione dei beni in trust, essendo il trust un autonomo centro di imputazione economica e fiscale ai fini IRES.

The author’s view

Trusts identified as “opaque” and taxable for IRES purposes may be reclassified as “transparent” if, as a matter of fact, the trustee makes distributions of income in breach of the provisions of the trust deed.

Moreover, “opaque” trusts having a non-commercial nature and not involved in any commercial activity are not to be deemed to be obliged by law to keep business records pursuant to Article 20 of Italian Presidential Decree No. 600 of 1973 but such kind of trusts must nevertheless adopt a correct accounting representation of the management of the trust assets as the trust is an autonomous centre of economic and tax imputation for IRES purposes.