Natura di un trust discrezionale irrevocabile e i limiti all’applicazione delle norme a protezione dei legittimari del disponente

Tesi

La sentenza del Tribunale federale svizzero del 16 dicembre 2024 offre lo spunto per riprendere quanto statuito anche dalla nostra Cassazione nel 2023 e trattare il tema della tutela dei diritti dei legittimari del disponente con particolare riferimento ai trust discrezionali irrevocabili.

La concreta realizzazione della tutela apprestata dall’ordinamento interno (e non) non può prescindere da un’analisi approfondita del regolamento del trust, con particolare riferimento al disponente, ai poteri dallo stesso ritenuti, fino alla posizione dei beneficiari, unitamente alla valorizzazione concreta dell’operazione nel suo complesso come espressione della finalità perseguita con il trust.

The author’s view

The judgment of the Swiss Federal Court of 16 December 2024 provides a valuable opportunity to revisit the principles likewise affirmed by the Italian Court of Cassation in 2023, and to examine the protection of the rights of the settlor’s forced heirs, with specific regard to irrevocable discretionary trusts.

The effective enforcement of the safeguards afforded by domestic law — and, more broadly, by the applicable legal framework — necessarily requires a thorough analysis of the trust deed, with particular attention to the settlor, the powers retained by him or her, and the legal position of the beneficiaries, as well as a substantive assessment of the transaction as a whole, viewed as the expression of the purpose pursued through the establishment of the trust.