La posizione giuridica del trustee ai fini dell’individuazione dei regimi fiscali applicabili

Tesi

La qualificazione della posizione giuridica del trustee come proprietario formale e gestore di beni segregati in trust assume una funzione decisiva ai fini della corretta individuazione dei regimi fiscali applicabili al trust.

Muovendo dalla struttura civilistica del trust e dalla natura dell’ufficio del trustee, il contributo esamina il problema dell’imputazione soggettiva del presupposto d’imposta che deve essere valutato alla luce della differenza tra titolarità formale dei beni del trustee e riferibilità sostanziale della capacità contributiva ex art. 53 Cost., anche alla luce dell’assenza di una generale soggettività tributaria del trust.

Vengono esaminati i principali ambiti impositivi nei quali tale distinzione assume rilievo decisivo: imposte sui redditi, imposte sulle successioni e donazioni, IVA, IMU, regime del “prezzo-valore” e agevolazione “prima casa”.

La conclusione è nel senso che la corretta individuazione dei regimi fiscali applicabili al trust ed al trustee deve fondarsi sulla distinzione tra intestazione formale dei beni destinati e riferibilità sostanziale degli effetti economici, riconducendo i regimi di favore ai soggetti che esprimono la reale capacità contributiva – disponente e beneficiari – e non al trustee quale mero gestore del patrimonio segregato.

The author’s view

The characterisation of the trustee’s legal position as formal owner and manager of assets segregated in trust plays a decisive role in the correct identification of the tax regimes applicable to the trust.

Starting from the civil law structure of the trust and the nature of the trustee’s office, this contribution examines the issue of the subjective attribution of the taxable event, which must be assessed in light of the distinction between the trustee’s formal title to the assets and the substantive attribution of tax capacity pursuant to Article 53 of the Italian Constitution, also in view of the absence of a general tax subjectivity of the trust.

The main tax areas in which this distinction proves decisive are analysed: income tax, inheritance and gift tax, VAT, IMU (Italian tax on immovable property), the “prezzo–valore” regime, and the “prima casa” tax relief.

The conclusion reached is that the correct identification of the tax regimes applicable to the trust and to the trustee must be based on the distinction between the formal ownership of the earmarked assets and the substantive attribution of their economic effects, attributing preferential tax regimes to the subjects who express the actual tax capacity - namely, the settlor and the beneficiaries - and not to the trustee acting merely as manager of the segregated assets.