Riflessioni sul rapporto fra trust e testamento

Tesi

L’attribuzione mortis causa al trustee non ha probabilmente natura né di istituzione di erede né di legato, configurando un lascito sui generis, privo di connotazione liberale ed avente ad oggetto una proprietà-funzione. Ad analoga conclusione, del resto, sono pervenute la giurisprudenza tributaria della Cassazione e l’Agenzia delle Entrate, ritenendo che il trasferimento inter vivos al trustee non avendo natura di donazione, non sia soggetto alla relativa imposta, dovendosi attendere il trasferimento ai beneficiari.

Da ciò discende che la legittimazione passiva nell’azione di riduzione spetta esclusivamente ai beneficiari del trust testamentario (o inter vivos), in quanto soli soggetti che traggono un’utilità patrimoniale piena e definitiva dalle attribuzioni disposte in loro favore.

Sul piano civilistico, pertanto, la Cassazione parrebbe contraddirsi allorché afferma che, se un trust liberale lede i diritti dei legittimari, l’azione di riduzione può essere proposta contro il trustee pur se egli non ha ancora trasferito i beni ai beneficiari.

The author’s view

The mortis causa attribution to the trustee is probably neither an institution of an heir nor a legacy, but rather a suites legatum, without any liberal connotation and having as its object a property-function. A similar conclusion has been reached by the tax case law of the Court of cassation and the Revenue Agency, which consider that the inter vivos transfer to the trustee, not being a donation, is not subject to the relevant tax, as the transfer to the beneficiaries must be awaited.

It follows that passive legitimacy in reduction proceedings lies exclusively with the beneficiaries of the testamentary (or inter vivos) trust, as they are the only parties who derive full and definitive financial benefit from the allocations made in their favour.

From a civil law perspective, therefore, the Court of cassation would appear to contradict itself when it states that, if a liberal trust infringes the rights of legitimate heirs, an action for reduction may be brought against the trustee even if he has not yet transferred the assets to the beneficiaries.